預測：負極產業石墨化代加工企業市場份額將低于30%
編輯：2024-01-06 14:37:23
當前負極投產企業超90家，行業產能逼近400萬噸，整個行業平均產能利用率低不足50%。多數企業面臨著投產即停產，產能難以消納。預計2024年，負極中小企業將面臨：負極材料價格進一步下探，主流人造石墨340mAh/g的產品將低于1.6萬元/噸；停產項目啟動難，運營成本高；少量的客戶訂單將被市場“分割”；上游負極供應商回款周期拉長，回款風險上升。盡管產能結構性過剩、行業進入洗牌期，但負極材料市場仍具增長空間。預計2030年我國負極材料出貨量有望達到580萬噸，其中人造石墨仍為市場主流，出貨量超470萬噸。
當前負極材料行業CR6集中度為78%，月出貨超千噸級負極企業不到15家，占據整個行業超80%市場份額，而剩余超80家企業將“搶奪”剩余約20%市場。
據GGII不完全統計，當前負極投產企業超90家，行業產能逼近400萬噸，整個行業平均產能利用率低不足50%。多數企業面臨著投產即停產，產能難以消納。從產能利用率看，行業產能呈“首尾”分化狀態。TOP6企業總產能利用率超70%，而7名及以后企業平均總產能利用率不足30%。預計2024年，負極中小企業將面臨：
（1）負極材料價格進一步下探。主流人造石墨340mAh/g的產品將低于1.6萬元/噸;
（2）停產項目啟動難;運營成本高。受產能利用率低影響，超95%中小企業的設備折舊成本是頭部企業3倍以上;
（3）少量的客戶訂單將被市場“分割”;
（4）上游負極供應商回款周期拉長，回款風險上升。
GGII認為，在行業過剩，巨頭擠壓下，中小企業生存需要尋找“求同存異”，通過產品差異化，市場定位細分化、原料針對化開發等措施，形成企業錯位競爭。盡管產能結構性過剩、行業進入洗牌期，但負極材料市場仍具增長空間。預計2030年我國負極材料出貨量有望達到580萬噸，其中人造石墨仍為市場主流，出貨量超470萬噸。
預計2024年我國石墨化產能將破350萬噸/年，較2022年初增長超3倍。長期“內卷”下，極致降本已成未來2-3年石墨化及下游負極企業核心競爭力。受此影響，行業或將出現以下現象：
1） 石墨化自配率或超70%。非一體化石墨化項目產生包裝，運輸等成本，為降本，一體化或石墨化代加工臨近配套（＜500公里）占比將超90%。
國內部分負極材料一體化項目
資料來源：公開資料，高工產業研究院（GGII）整理，2023年12月
2）當前仍有多家坩堝爐生產＜350mAh/g的人造石墨產品，使企業具備接單的靈活性。2024年石墨化將向專業分化發展，坩堝爐主要配套350mAh/g及以上人造石墨產品，廂式爐主要配套340、345mAh/g人造石墨產品；
3）未來2年，石墨化代加工價格峰值或將在1-1.2萬元/噸，3年后連續式爐應用占比將超30%，有望帶動石墨化代加工均價進一步下滑超15%。
3年后第三方石墨化代加工企業市場份額將不足30%，多數企業面臨被淘汰出局或被兼并，能生存下來企業將具有以下特征：
1）具備中/高硫焦石墨化代加工能力；
2）臨近大客戶，大型負極（有訂單消納）生產基地配套；
3）獲得較同行更為低廉電價（如電價優惠，自發電等）的項目。
（來源鏈接：https://www.sohu.com/a/746718192_121123888）
服務熱線：0359-5668082
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預測：負極產業石墨化代加工企業市場份額將低于30%
編輯：2024-01-06 14:37:23
當前負極投產企業超90家，行業產能逼近400萬噸，整個行業平均產能利用率低不足50%。多數企業面臨著投產即停產，產能難以消納。預計2024年，負極中小企業將面臨：負極材料價格進一步下探，主流人造石墨340mAh/g的產品將低于1.6萬元/噸；停產項目啟動難，運營成本高；少量的客戶訂單將被市場“分割”；上游負極供應商回款周期拉長，回款風險上升。盡管產能結構性過剩、行業進入洗牌期，但負極材料市場仍具增長空間。預計2030年我國負極材料出貨量有望達到580萬噸，其中人造石墨仍為市場主流，出貨量超470萬噸。
當前負極材料行業CR6集中度為78%，月出貨超千噸級負極企業不到15家，占據整個行業超80%市場份額，而剩余超80家企業將“搶奪”剩余約20%市場。
據GGII不完全統計，當前負極投產企業超90家，行業產能逼近400萬噸，整個行業平均產能利用率低不足50%。多數企業面臨著投產即停產，產能難以消納。從產能利用率看，行業產能呈“首尾”分化狀態。TOP6企業總產能利用率超70%，而7名及以后企業平均總產能利用率不足30%。預計2024年，負極中小企業將面臨：
（1）負極材料價格進一步下探。主流人造石墨340mAh/g的產品將低于1.6萬元/噸;
（2）停產項目啟動難;運營成本高。受產能利用率低影響，超95%中小企業的設備折舊成本是頭部企業3倍以上;
（3）少量的客戶訂單將被市場“分割”;
（4）上游負極供應商回款周期拉長，回款風險上升。
GGII認為，在行業過剩，巨頭擠壓下，中小企業生存需要尋找“求同存異”，通過產品差異化，市場定位細分化、原料針對化開發等措施，形成企業錯位競爭。盡管產能結構性過剩、行業進入洗牌期，但負極材料市場仍具增長空間。預計2030年我國負極材料出貨量有望達到580萬噸，其中人造石墨仍為市場主流，出貨量超470萬噸。
預計2024年我國石墨化產能將破350萬噸/年，較2022年初增長超3倍。長期“內卷”下，極致降本已成未來2-3年石墨化及下游負極企業核心競爭力。受此影響，行業或將出現以下現象：
1） 石墨化自配率或超70%。非一體化石墨化項目產生包裝，運輸等成本，為降本，一體化或石墨化代加工臨近配套（＜500公里）占比將超90%。
國內部分負極材料一體化項目
資料來源：公開資料，高工產業研究院（GGII）整理，2023年12月
2）當前仍有多家坩堝爐生產＜350mAh/g的人造石墨產品，使企業具備接單的靈活性。2024年石墨化將向專業分化發展，坩堝爐主要配套350mAh/g及以上人造石墨產品，廂式爐主要配套340、345mAh/g人造石墨產品；
3）未來2年，石墨化代加工價格峰值或將在1-1.2萬元/噸，3年后連續式爐應用占比將超30%，有望帶動石墨化代加工均價進一步下滑超15%。
3年后第三方石墨化代加工企業市場份額將不足30%，多數企業面臨被淘汰出局或被兼并，能生存下來企業將具有以下特征：
1）具備中/高硫焦石墨化代加工能力；
2）臨近大客戶，大型負極（有訂單消納）生產基地配套；
3）獲得較同行更為低廉電價（如電價優惠，自發電等）的項目。
（來源鏈接：https://www.sohu.com/a/746718192_121123888）
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